Comité de l’indice

Le conseil de direction du Forum Ethibel assume la fonction de Comité de l’indice. Il est responsable de la politique de l’indice, de sa construction et des relations avec les émetteurs.

Eligibilité

Deux critères principaux permettent à Ethibel d’émettre un jugement sur l’éligibilité d’une organisation : ses performances en matière de développement durable précèdent en priorité la construction de l’indice. Seules les organisations répertoriées dans le Registre d’Investissement d’Ethibel sont éligibles. Les indices Ethibel représentent une sous-section du Registre Ethibel.

Représentation sectorielle

Tous les secteurs ne sont pas représentés avec une pondération identique à celle du DJStoxx 1800. L’objectif consiste à sélectionner, par secteur, les actions les plus liquides répondant aux critères méthodologiques d’Ethibel. Des actions au flottement limité peuvent y être incluses si elles sont activement échangées, convenablement liquides et si le marché est suffisamment large.

Investable Weight Factor (IWF) ou Float Shares

Chaque année, IEM-Finance procède à une révision des IWF des organisations pour éviter les rééquilibrages fréquents réalisés par les gestionnaires de fonds. Les modifications supérieures ou égales à 5% (privatisation, fusion, prise de position, etc.) sont implémentées le plus rapidement possible lorsqu’elles sont le fait d’une organisation importante.

Rééquilibrage de l’indice

Le rééquilibrage semestriel de l’indice inclut une mise à jour des parts et une révision du portefeuille.

A télécharger : Le Rulebook des Indices Ethibel Sustainability (en anglais) - Octobre 2008