Vigeo - L’ISR entraine-t-il une moindre performance boursière ?

L’ISR entraine-t-il une moindre performance boursière ?

Diverses études concluent que l'intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de grouvernance (ESG) dans les décisions d'investissement amène à une performance supérieure ou égale par rapport à une gestion d'actifs classique.

Ces études émanent notamment d'une vingtaine d'universités et d'une dizaine de courtiers différents. Elles ont été analysées en Octobre 2007 par le Groupe de Travail sur la Gestion d’Actif - l'Asset Management Working Group - de l’Initiative Finance de l’UNEP (Programme des Nations-Unies pour l’Environnement) qui regroupe 175 banques, assurances et compagnies d’investissement de 38 pays, et le consultant en investissement Mercer.

L'on remarque d'ailleurs que l’indice ASPI Eurozone a connu, sur les dernières années, une évolution quasi identique à celle de son indice de référence, l'Euro DJ Stoxx 300.
Il a même enregistré une meilleure performance que celle de l'indice Euro DJ Stoxx50.

Enfin, l'ISR présente un double avantage : celui, à court terme, de réduire les risques d’accidents de marché, et celui, à moyen terme, d’améliorer le ratio rendement/risques des portefeuilles.

[ Retour ]